обзор для профессионалов
AISFin Complex для финансовых институтов
21 декабря 2018 года
- Указанием ЦБР № 4956-У "О требованиях к инвестиционным советникам"
- Указанием ЦБР № 4980-У "О порядке аккредитации программ для электронных вычислительных машин, посредством которых осуществляется предоставление индивидуальных инвестиционных рекомендаций"
был дан официальный старт соревнованию компьютерных систем, призванных упростить управление биржевыми активами
ПРАВОВАЯ СРЕДА
ноябрь / декабрь 2018 года
был дан официальный старт соревнованию компьютерных систем, призванных упростить управление биржевыми активами
Банки
Инвест компании
Страховые компании
Пенсионные фонды
Указание ЦБР № 4956-У "О требованиях к инвестиционным советникам"
№ 4980-У "О порядке аккредитации программ для Электронных Вычислительных Машин, посредством которых осуществляется предоставление Индивидуальных Инвестиционных Рекомендаций"
Востребованность услуг профессионального управления инвестициями высока:
Банки
Консервативными клиентами Банков востребованы услуги профессиональной консультации и обслуживание Индивидуальных Инвестиционных Счетов
Инвестиционные компании
управление инвестициями должно быть ключевой деятельностью таких компаний, однако основной доход инвестиционные дома получают от брокерской деятельности
Страховые компании
на западных рынках основной статьей дохода страховых компаний являются инвестиции на фондовом рынке, но в РФ страховые премии размещают в банковские депозиты
Пенсионные фонды
Пенсионные фонды по доходности часто не дотягивают даже до показателей инфляции
Высокотехнологичные компании
высокотехнологичные компании по типу Yandex.ru, Mail.ru, MTS, Qiwi, которые сегодня оказывают все больше услуг, связанных с финансами и начинают задумываться о привлечении средств своей клиентской базы на инвестиционный рынок. Охват аудитории этими компаниями столь широк, что они могут сделать сегмент инвестиций по-настоящему массовым.
Artificial Intelligence Systems Financial
искусственный интеллект
ИСКУССТВЕННЫЙ ИНТЕЛЛЕКТ
Максимальная функциональность
Система Искусственного Интеллекта является идеальным движком для формирования ИИС, управления индивидуальными или корпоративными портфелями. Портфель проверяется на необходимость ребалансировки ежедневно, а рекомендации исполняются в режиме реального времени без задержки
НАДЕЖНОСТЬ
Минимальный риск
Искуственный Интеллект AISFin Complex умеет предсказывать кратное обесценение активов, называемое финансовыми кризисами - это ключевое ноу-хау системы. Степень риска в мировой практике рассчитывается с помощью признанного "коэффициента доверия" - коэффициентом Шарпа. У AISFin Complex коэффициент Шарпа 2,16 что является уровнем, сопоставимым с риском вложения в облигации.
ДОХОДНОСТЬ
Высокая доходность
Доходность 30% годовых в среднем за последние 20 лет. Доходность зависит только от направления движения рынка, рассчитывается без рефинансирования, после вычета комиссий и может достигать 100% годовых, если рост рынка таков. Система НЕ использует продаж без покрытия (шортов) и кредитного плеча
Обзор рынка :
ФОРМАЛЬНО ЦБ РФ РАЗДЕЛИЛ СИСТЕМЫ НА ДВЕ КАТЕГОРИИ
- Робоэдвайзеры - рекомендации без сделок, клиент сам должен решить, следовать советам или нет
- Программы "Автоследования" - биржевые сделки проводятся без участия клиента
самые авторитетные брэнды
Простые инвестиции
Нобелевская премия. Автоматический советник использует разработки нобелевских лауреатов по экономике Гарри Марковица и Уильяма Шарпа. (В партнерстве с FinEx)
Тинькофф-инвестиции
Математическая модель оптимального портфеля от Гарри Марковица и Уильяма Шарпа — нобелевских лауреатов по экономике. 700 000 инвестиционных портфелей.
Comon.ru
Сервис автоматического повторения сделок. Подключитесь к стратегии опытного трейдера — и все сделки, совершаемые автором системы, будут автоматически повторяться на вашем счете.
Yammi
Математическая модель оптимального портфеля от Гарри Марковица и Уильяма Шарпа — нобелевских лауреатов по экономике. (В партнерстве с FinEx)
описания взяты с сайтов компаний *
ДЕЛОВАЯ СРЕДА
ДЛЯ СРАВНЕНИЯ КОНКУРЕНТНОСТИ ТРЕБУЕТСЯ ЕДИНЫЙ ПОДХОД
ПРЕЖДЕ ВСЕГО ВАЖНЫ:
- I. ФУНКЦИОНАЛ - что собственно предлагается доверить компьютерным системам
- II. НАДЕЖНОСТЬ - однозначный показатель уверенности в том, что клиент не потеряет свои деньги
- III. ДОХОДНОСТЬ - потому что клиенту нужен доход хотя бы выше депозита в банке
I. Функционал конкурентов пока ограничен
Тинькофф-инвестиции
платформа Тинькофф -инвестиции представляет из себя мобильную платформу доступа на биржу
Тинькофф робот-советник
рекомендует, какие бумаги можно купить исходя из вашей склонности к риску. Что делать дальше оставляется на усмотрение клиента
Управления пока нет
Приложение помогает быть мобильным
Решение предлагает выбрать какое-то количество акций
Только для опытных клиентов, которые сами строят свою стратегию торговли ценными бумагами
Сторонние управляющие
Сервис Comon
позволяет клиентам автоматически повторять сделки за другими клиентами. Сервис является маркетплейсом
Сторонние последователи
Сотни торговых стратегий некоторые из которых могут быть и опасны
Оценки риска у стратегий к сожалению нет
Сервис Yammi и Простые инвестиции
Обе компании выбрали одну и ту же модель нобелевских лауреатов Шарпа и Марковица. ИИ позволяют осуществлять покупку ценных бумаг, и пересматривать портфель раз в три месяца. Это уже действительно полноценный Интеллектуальный Советник, но и он имеет свои недостатки
Не очень подходит для Российского рынка
Сам Марковиц говорил, что его модель не работает если ценные бумаги движутся однонаправлено. Но российский рынок именно таков
Ребалансировка портфеля раз в три месяца может «прозевать» кризис
Доходность модели мала, и использует ETF суть которых большинству не очень понятна
ключевым фактором сдерживающим использование любой системы является недоверие клиентов
II. Коэффициент ДОВЕРИЯ - коэффициент ШАРПА
Клиенты
не хотят терять свои сбережения
Как оценить
где меньше риск ? Есть ли единый параметр доверия ?
Такой параметр есть
признанный во всем мире коэффициент нобелевского лауреата Уильяма ШАРПА
Знакомьтесь - Уильям Шарп
Коэффициент Шарпа и другие наработки всемирно известного экономиста были по достоинству оценены.
Он был награжден Американской ассамблеей и ассоциацией аналитиков США престижными наградами. В 1990 году Harry Max Markowitz, Merton H. Miller и William Forsyth Sharpe получили премию Нобеля.
Рассмотрим наглядный пример. Есть два трейдера – John и Richard. Оба инвестора показывают идентичную прибыльность торговли в размере 30%. Однако John имеет коэффициент Шарпа 1.25, а Richard 1.0. Это означает, что Richard всегда идет на больший риск, нежели его коллега.
William Sharpe
Еconomist
Использование теории Шарпа позволяет объективно оценивать риск, поэтому она необычайно популярна в финансовой индустрии.
Данная модель используется даже в процессе проведения анализа относительно целесообразности слияния крупных компаний.
чем выше коэффициент, тем выше доверие
Доход - ради чего все затевалось
III. Доходность
Пока отсутствует
?
Не предлагается никакой доходности от инвестиций
Может быть любой
от 3% до 400% годовых, однако риск не оценивается
Сотни торговых стратегий, выбрать хорошую из которых довольно непросто, а многие стратегии просто опасны
9,5% при низком риске и 13,86 при максимальном не слишком много
Как мы уже говорили, Модель Шарпа-Марковица имеет недостатки при использовании на скореллированно двигающихся рынках. При длительном понижательном тренде национального рынка возможны полностью убыточные годы.
AISFIN Complex
Мы были удивлены, но ни одна компания не показывает доходность модели за сколько-нибудь продолжительный срок.
А если доходность показывается, то часто с искажениями за счет рефинансирования прибыли (то есть прибыль за прошлый год не изымается, а участвует в дальнейших расчетах), или не учитывается уплата брокерской комиссии, которая может сокращать прибыль очень существенно!
Мы можем показать доходность за 18 лет с уже уплаченной брокерской комиссией, которая составляет еще дополнительно от 3 до 4 процентов годовых (это плюс для финансовых компаний, которые могут использовать ATIS AI для получения брокерской прибыли)
На приведенных графиках доходность показана без "приписок", то есть от первоначальной суммы с учетом того, что прибыль и комиссия изымается каждый квартал
С учетом высокого коэффициента ШАРПА равного 2,16 нам не удалось найти другую столь же эффективную инвестиционную модель в открытом доступе
За счет чего возникли конкурентные преимущества
Artificial Intelligence System Financial
искусственный интеллект
Экономическая модель
Увы, как ни скучна наука, без нее никуда. Если рассматривать биржевые инвестиции как бизнес, следование теории денежного рынка обязательно. Теория денежного сжатия позволяет предсказывать мировые финансовые кризисы, это ключевое ноу-хау
Эффективность
Достигается в том числе и за счет распознавания благоприятных и рискованных инвестиционных периодов. Большие данные - не просто расхожий мем. Анализируется изменение ВВП крупнейших экономик мира, изменение резервов, безработица, ставки, рейтинги и многое другое, и это не пустые слова. Это тоже ноу-хау - попробуйте перебросить мост между сдвигом в динамике ставок и конкретной сделкой. Нам это удалось
Fin Tech
Технологии сбора, технологии оценки, технологии обработки, огромные массивы данных, критические требования к качеству и эффективности. Технологии... Технологии... Технологии... Это и есть Искусственный Интеллект
Время
Разработка теории возникновения кризисов, модели рисков и инвестиций проводилась в течение более чем 10-ти лет, а с темой Искусственного Интеллекта мы знакомы 30 лет
Дополнительные материалы
